A caldeira das sete cidades foi formada por colapsos sucessivos de dois relevos que a circundam, e tem um diâmetro de cerca de 5 km e as paredes chegam a atingir uma altidude máxima de 400 metros. Constitui-se numa das maiores caldeiras de abatimento do arquipélago. Os seus bordos apresentam, em sua maior parte, vertentes muito inclinadas.o pico das éguas, com 873 metros de altitude, é a maior elevação desta zona. A zona inclui uma área urbana, terrenos agrícolas e maciços florestais de produção de criptoméria. A lagoa das sete cidades constitui-se no maior reservatório natural de água doce de superfície dos açores, ocupando uma vasta área que chega aos 4,35 quilómetros quadrados, com uma profundidade de 33 metros.
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